Europäische Hybridanleihen mit AT1-Fokus. Aktive Strategie mit konzentriertem Portfolio.
Daten zum
Algebris Investments ist eine 2006 gegründete Londoner Boutique-Vermögensverwaltungsgesellschaft im Privatbesitz von Davide Serra, der zugleich CEO des Hauses ist. Algebris hat sich auf europäische Finanzinstitute und insbesondere auf deren Anleihen über die gesamte Kapitalstruktur hinweg spezialisiert. Das Unternehmen verwaltet rund 24 Mrd. EUR an Vermögenswerten.
Der Algebris Financial Credit Fund ist eine aktiv gemanagte Anleihenstrategie, die ein hohes Maß an laufenden Erträgen und einen moderaten Kapitalzuwachs anstrebt, indem sie überwiegend in nachrangige und hybride Anleihen (Tier 1, Tier 2, Contingent-Convertible- bzw. CoCo-Anleihen sowie Vorzugsaktien) investiert, die von global systemrelevanten Finanzinstituten (G-SIFIs) begeben werden. Das Portfolio-Exposure ist typischerweise auf Europa beschränkt, mit über 70 % in AT1-Instrumenten.
Die Portfoliokonstruktion umfasst sowohl eine makroökonomische Top-down-Bewertung als auch eine fundamentale Bottom-up-Auswahl der Anleihen. Die Top-down-Bewertung berücksichtigt die aktuelle Marktlage sowie verschiedene makroökonomische Risiken. Der Bottom-up-Auswahlprozess umfasst eine fundamentale Analyse einzelner Anleihen sowie eine Beurteilung der Werthaltigkeit und der wirtschaftlichen Perspektiven der emittierenden Unternehmen. Positionen werden typischerweise dann eingegangen, wenn ein Auslöser für eine Neubewertung vorliegt – etwa Änderungen bei Fundamentaldaten, Finanzkennzahlen oder Management des Emittenten. Der Fonds führt ein konzentriertes Portfolio mit über 180 Positionen.
Preisentwicklung – Maximaler Zeitraum
Anlagezeithorizont in Jahren
Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Credit Fund
Dieser Fonds bietet einen aktiven Ansatz zur Anlage in Vorzugsaktien und Kapitalinstrumenten mit Schwerpunkt auf europäischen AT1-Instrumenten.
iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF
Dimensional Funds PLC - World Allocation 60/40 Fund
The Dimensional World Allocation 60/40 Fund is our FAIRHORIZON Yellow reference benchmark solution that has 60% global developed equities and 40% global investment grade short-to-medium maturity bonds for global high risk bonds-like or multi-asset returns and volatility.
Dieser Fonds bietet einen aktiven Ansatz zur Anlage in Vorzugsaktien und Kapitalinstrumenten mit Schwerpunkt auf europäischen AT1-Instrumenten.
Dies ist der Flaggschiff-Fonds von Algebris und wird seit Auflegung von Sebastiano Pirro verwaltet, dem CIO des Hauses und Leiter der Financial-Credit-Strategien.
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